Sharpe, Sortino, Calmar, Profit Factor, Expectancy y más: qué mide cada una y cómo interpretarla para mejorar tu operativa.
La mayoria de traders solo miran el win rate y el PnL total. Pero hay metricas mucho mas reveladoras que te dicen si tu estrategia es realmente sostenible.
Ganancias brutas / Perdidas brutas
Es la metrica mas importante. Si tu PF es 1.5, ganas $1.50 por cada $1 que pierdes. Minimo recomendado: 1.3 para operar en vivo.
(Retorno promedio - Risk free) / Desviacion estandar
Mide el retorno ajustado por riesgo. Un Sharpe de 2.0 significa que ganas el doble de lo que "deberia" costar la volatilidad.
Similar al Sharpe pero solo penaliza la volatilidad a la baja. Mas justo para estrategias con rachas ganadoras grandes.
Retorno anualizado / Max Drawdown
Si tu retorno anual es 40% y tu max DD es 10%, tu Calmar es 4.0. Un Calmar > 2 es muy bueno para fondeo.
(WR x Avg Win) - (LR x Avg Loss)
Te dice cuanto esperas ganar por cada trade en promedio. Si es positivo, tu sistema tiene edge. Si es negativo, estas perdiendo dinero lentamente.
Net Profit / Max Drawdown
Mide que tan rapido se recupera tu estrategia despues de una caida. Un RF > 3 es solido.
Avg Win / Avg Loss
Si tu payoff es 2.0, tus trades ganadores son el doble de grandes que los perdedores. Combinado con el win rate, define tu expectancia.
Trades ganadores / Trades perdedores
Complementa el payoff. Un W/L de 1.5 con payoff de 1.0 = sistema moderado. Un W/L de 0.5 con payoff de 3.0 = sistema de seguimiento de tendencia.
En Camino al Fondeo estas 8 metricas se calculan automaticamente desde tu backtest de TradingView. Solo sube tu Excel y ve a la seccion de Ratios Avanzados (disponible en el plan Pro).
Seguí leyendo: por qué un win rate alto no te hace rentable, analizar tu backtest paso a paso, setups con sus métricas ya medidas.